| 判断题 |
当一种期权处于极度虚值时，投资者会不愿意为买入这种期权而支付任何权利金。 |
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| 判断题 |
买入飞鹰式套利是买进一个低执行价格的看涨期权，卖出一个中低执行价格的看涨期权；卖出一个中高执行价格的看涨期权；买进一个高执行价格的看涨期权，最大损失是权利金总额。 |
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| 判断题 |
期权交易的卖方由于一开始收取了权利金，因而面临着价格风险，因此必须对其保证金进行每日结算；而期权交易的买方由于一开始就支付了权利金，因而最大损失有限，不用对其进行每日结算。 |
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| 判断题 |
各基金行业参与者之间身份是严格区分的，FCM不能同时为CPO或TM，否则会受到CFTC的查处。 |
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| 判断题 |
在对期货投资基金监管的分工上，证券交易委员会（SEC）的主要职责是侧重于对期货基金在设立登记、发行、运作的监管，而商品期货交易委员会（CFTC）主要职责是侧重于对商品基金经理（CPO）和商品交易顾问（CTA）的监管。 |
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| 判断题 |
中长期附息债券现值计算中，市场利率与现值呈正比例关系，即市场利率越高，则现值越高。 |
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| 判断题 |
买入看跌期权的对手就是卖出看涨期权。 |
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| 判断题 |
期货价格波动得越频繁，涨跌停板应设计得越小，以减缓价格波动幅度，控制风险。 |
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| 判断题 |
客户应在交易所指定结算银行开设专用资金帐户，客户专用资金只能用于客户与交易所之间期货业务的资金往来结算。 |
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| 判断题 |
利用期货市场进行套期保值，能使生产经营者消除现货市场价格风险，达到锁定生产成本，实现预期利润的目的。 |
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| 单选题 |
7月1日，某交易所的9月份大豆合约的价格是2000元/吨，11月份大豆合约的价格是1950元/吨。如果某投机者采用熊市套利策略（不考虑佣金因素），则下列选项中可使该投机者获利最大的是（ ）。 |
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| 单选题 |
6月5日，大豆现货价格为2020元/吨，某农场对该价格比较满意，但大豆9月份才能收获出售，由于该农场担心大豆收获出售时现货市场价格下跌，从而减少收益。为了避免将来价格下跌带来的风险，该农场决定在大连商品交易所进行大豆套期保值。如果6月5日该农场卖出10手9月份大豆合约，成交价格2040元/吨，9月份在现货市场实际出售大豆时，买入10手9月份大豆合约平仓，成交价格2010元/吨。请问在不考虑佣金和手续费等费用的情况下，9月对冲平仓时基差应为（ ）能使该农场实现有净盈利的套期保值。 |
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| 单选题 |
某进口商5月以1800元/吨进口大豆，同时卖出7月大豆期货保值，成交价1850元/吨。该进口商欲寻求基差交易，不久，该进口商找到了一家榨油厂。该进口商协商的现货价格比7月期货价（ ）元/吨可保证至少30元/吨的盈利（忽略交易成本）。 |
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| 单选题 |
假设某投资者3月1日在CBOT市场开仓卖出30年期国债期货合约1手，价格99-02。当日30年期国债期货合约结算价为98-16，则该投资者当日盈亏状况（不考虑手续费、税金等费用）为（ ）美元。 |
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| 单选题 |
假设年利率为6％，年指数股息率为1％，6月30日为6月期货合约的交割日，4月1日的现货指数分别为1450点，则当日的期货理论价格为（ ）。 |
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| 单选题 |
某组股票现值100万元，预计隔2个月可收到红利1万元，当时市场年利率为12％，如买卖双方就该组股票3个月后转让签订远期合约，则净持有成本和合理价格分别为（ ）元。 |
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| 单选题 |
S&P500指数期货合约的交易单位是每指数点250美元。某投机者3月20日在1250.00点位买入3张6月份到期的指数期货合约，并于3月25日在1275.00点将手中的合约平仓。在不考虑其他因素影响的情况下，他的净收益是（ ）。 |
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| 单选题 |
某投资人在5月2日以20美元/吨的权利金买入9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约。同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权。9月时，相关期货合约价格为150美元/吨， 请计算该投资人的投资结果（每张合约1吨标的物，其他费用不计） |
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| 单选题 |
某投资者在5月份以30元/吨权利金卖出一张9月到期，执行价格为1200元/吨的小麦看涨期权，同时又以10元/吨权利金卖出一张9月到期执行价格为1000元/吨的小麦看跌期权。当相应的小麦期货合约价格为1120元/吨时，该投资者收益为（ ）元/吨（每张合约1吨标的物，其他费用不计） |
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| 单选题 |
某投资者二月份以300点的权利金买进一张执行价格为10500点的5月恒指看涨期权，同时又以200点的权利金买进一张执行价格为10000点5月恒指看跌期权，则当恒指跌破（ ）点或者上涨超过（ ）点时就盈利了。 |
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| 单选题 |
芝加哥交易所于（ ）年推出了标准化合约，并实行了保证金制度。 |
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| 单选题 |
最先推出外汇合约的交易所是（ ） 化的参照系。 |
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| 单选题 |
市场为生产经营者提供了规避、转移或分散（ ）的良好途径。 |
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| 单选题 |
生产经营者通过套期保值规避风险，但套期保值并不是把风险消灭，而是将其转移给了市场的风险承担者，即（ ） |
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| 单选题 |
"327"国债事件是指（ ） |
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| 单选题 |
以下四项中，不属于会员制交易所会员大会的职权的是（ ） |
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| 单选题 |
经纪公司在市场中的作用主要有 （ ） |
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| 单选题 |
大户报告制度与（ ）紧密相关。 |
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| 单选题 |
期权的价格是指（ ） |
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| 单选题 |
和一般投机交易相比，交易中的套利交易具有以下特点（ ） |
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| 单选题 |
技术分析的理论基础是（ ） |
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| 单选题 |
2月25日，5月份大豆合约价格为1750元／吨，7月份大豆合约价格为1720元／吨，某投机者根据当时形势分析后认为，两份合约之间的价差有扩大的可能。那么该投机者应该采取（ ）措施。 |
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| 单选题 |
a国发生疯牛病，经过调查发现本国牛饲料中含有某种病菌，于是该国政府决定从b国进口大量豆粕，以代替本国的饲料。在不考虑其他因素影响的情况下，a国政府的这项决定对b国市场大豆合约价格的影响是（ ） |
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| 单选题 |
香港恒生指数最小变动价位涨跌每点为50港元，如果一交易者4月20日以11850点买入2张合约，每张佣金为25港元。如果5月20日该交易者以11900点将手中合约平仓，则该交易者的净收益是（ ） |
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| 单选题 |
某投机者买入2手（1手等于5000蒲式耳）执行价格为3.35美元／蒲式耳的玉米看涨期权，当玉米合约价格变为3.50美元／蒲式耳时，在不考虑其他因素的情况下，如果该投机者此时行权，并且于3日后以3.55美元／蒲式耳的价格将合约平仓，则他的净收益为（ ） |
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| 单选题 |
某投机者在2月份以200点的权利金卖出一张7月份到期、执行价格为11000点的x股票指数看涨期权，同时他又以300点的权利金卖出一张7月份到期、执行价格为11000点的同一指数看跌期权。则从理论上讲，该投机者的最大亏损为（ ）。 |
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| 判断题 |
套期保值是在市场上买进或卖出与现货数量相等且交易方向相同的商品合约，以期在未来某个时间通过卖出或买进合约而补偿因现货市场价格不利变动所带来的损失。 |
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| 判断题 |
当日结算时的交易保证金超过昨日结算时的交易保证金部分从会员结算准备金中扣划。当日结算时的交易保证金低于昨日结算时的交易保证金部分划入会员结算准备金。 |
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| 判断题 |
伦敦金属交易所（lme）的价格成为国际有色金属市场的现货定价基础，这种现象说明价格决定现货价格。 |
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| 判断题 |
在反向市场上，熊市套期图利策略可能蒙受的损失有限，而可能获取的利益无限。 |
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| 判断题 |
跨期套利之所以存在的原因是不同交割月份（年份）合约的价格之间的关系经常会不合理，而在价差由不合理向合理恢复的过程中，隐含着可能的投机利润，所以吸引了众多的投机者来从事这项活动。 |
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| 判断题 |
基差交易中的买方叫价交易是指确定现货价格时的基差由买方来决定。 |
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| 判断题 |
股票指数和股票的合约标的物是相同的。 |
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| 判断题 |
在期权交易中，买卖双方都要缴纳保证金。 |
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| 判断题 |
基金投资者就是投资基金股份或受益凭证的持有人，并因其投资而成为投资基金的受益人。 |
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| 判断题 |
当市场出现连续的单向涨/跌停板时，交易所有权按规则的规定，按一定原则平仓来释放风险。 |
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帮助商品基金经理挑选商品交易顾问，是（ ）的主要职责之一。 |
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| 单选题 |
相对强弱指数，是通过计算某一段时间内价格看涨时的合约买进量，占整个市场中买涨与卖跌合约总量的份额，来分析市场多空力量对比态势，从而判断（ ）。 |
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| 单选题 |
投资者可以运用（ ），来对期货价格走势作出判断和预测。 |
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| 单选题 |
某多头套期保值者，用5月大豆期货保值，入市成交价为2010元/吨。一个月后，该保值者完成现货交易，价格为2080元/吨，同时将期货合约以2100元/吨平仓，如果该多头套期保值者正好实现了完全套期保值，则该保值者现货交易的实际价格是（ ）元/吨。 |
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